希腊危机是怎么回事?为什么总听说是被高盛坑的,怎么回事?这背后有没有美国的影子?毕竟美国应该是最不希望看到欧元强大的

希腊危机是怎么回事?为什么总听说是被高盛坑的,怎么回事?这背后有没有美国的影子?毕竟美国应该是最不希望看到欧元强大的
希腊危机是怎么回事?
为什么总听说是被高盛坑的,怎么回事?
这背后有没有美国的影子?毕竟美国应该是最不希望看到欧元强大的

希腊危机是怎么回事?为什么总听说是被高盛坑的,怎么回事?这背后有没有美国的影子?毕竟美国应该是最不希望看到欧元强大的
1,希腊危机
　　源于希腊共产党与英国支持的希腊政府间的武装斗争,在英国支持下,希腊各派在意大利达成《卡塞塔协议》,规定所有希腊武装力量一律服从民族团结政府的命令,因流亡政府力量没有解散武装,希腊爆发了全国性的军事冲突.1945年在美苏的压力下,各派签定停战协定.1947年,民主军逐渐壮大,不断打败政府军,希腊政府要求英国提供援助,但英国力不从心,要求美国接过负担.1947年杜鲁门主义出台,1948年初,美国全面接管希腊军事控制权,在美国直接干涉下,希腊民主军最后失败.
　　2,希腊债务危机
　　2009年12月8日全球三大评级机构之一的惠誉宣布,将希腊主权信用评级由“A－”降为“BBB＋”,前景展望为负面,这是希腊主权信用级别在过去10年中首次跌落到A级以下.惠誉同时还下调了希腊5家银行的信用级别.惠誉称,这一降级决定反映了“对希腊中期公共财政状况的担忧”,加上希腊金融机构的信誉不良和政策面的负面因素,难以确定希腊是否可获得“均衡、可持续的经济复苏”.受消息影响,全球股市应声下跌,希腊股市大跌6％,欧元对美元比价大幅下滑.与迪拜债务危机一样,希腊主权信用危机有可能因小事件而引起大波澜.
　　危机起始原因
　　一切要从2001年谈起.当时希腊刚刚进入欧元区.根据欧洲共同体部分国家于1992年签署的《马斯特里赫特条约》规定,欧洲经济货币同盟成员国必须符合两个关键标准,即预算赤字不能超过国内生产总值的3%、负债率低于国内生产总值的60%.然而刚刚入盟的希腊就看到自己距这两项标准相关甚远.这对希腊和欧元区联盟都不是一件好事.特别是在欧元刚一问世便开始贬值的时候.这时希腊便求助于美国投资银行“高盛”.高盛为希腊设计出一套“货币掉期交易”方式,为希腊政府掩饰了一笔高达10亿欧元的公共债务,从而使希腊在账面上符合了欧元区成员国的标准. 这一被称为“金融创新”的具体做法是,希腊发行一笔100亿美元（或日元和瑞士法郎）的十至十五年期国债,分批上市.这笔国债由高盛投资银行负责将希腊提供的美元兑换成欧元.到这笔债务到期时,将仍然由高盛将其换回美元.如果兑换时按市场汇率计算的话,就没有文章可做了.事实上,高盛的“创意”在于人为拟定了一个汇率,使高盛得以向希腊贷出一大笔现金,而不会在希腊的公共负债率中表现出来.假如1欧元以市场汇率计算等于1.35美元的话,希腊发行100亿美元可获74亿欧元.然而高盛则用了一个更为优惠的汇率,使希腊获得84亿欧元.也就是说,高盛实际上借贷给希腊10亿欧元.但这笔钱却不会出现在希腊当时的公共负债率的统计数据里,因为它要十至十五年以后才归还.这样,希腊有了这笔现金收入,使国家预算赤字从账面上看仅为GDP的1.5%.而事实上2004年欧盟统计局重新计算后发现,希腊赤字实际上高达3.7%,超出了标准.最近透露出来的消息表明,当时希腊真正的预算赤字占到其GDP的5.2%.远远超过规定的3%以下. 除了这笔借贷,高盛还为希腊设计了多种敛财却不会使负债率上升的方法.如将国家彩票业和航空税等未来的收入作为抵押,来换取现金.这种抵押换现方式在统计中不是负债,却变成了出售,即银行债权证券化.高盛的这些服务和借贷当然都不是白白提供的：高盛共拿到了高达3亿欧元的佣金.高盛深知希腊通过这种手段进入欧元区,其经济必然会有远虑,最终出现支付能力不足.高盛为防止自己的投资打水漂,便向德国一家银行购买了20年期的10亿欧元CDS“信用违约互换”保险,以便在债务出现支付问题时由承保方补足亏空. 希腊的这一做法并非欧盟国家中的独创.据透露,有一批国家借助这一方法,使得国家公共负债率得以维持在《马斯特里赫特条约》规定的占GDP3%以下的水平.这些国家不仅有意大利、西班牙,而且还包括德国.在高盛的这种“创造性会计手法”主要欧洲顾客名单中,意大利占据了一个重要位置.
　　事件幕后炒家
　　目前已经到了这笔货币掉期交易到期的日子.希腊的债务问题便暴露出来.然而今年1月底2月初出现对希腊和欧元的金融攻击,却远非市场的自发行为,而是有预谋的.这次攻击利用希腊多笔债务到期在即、炒作希腊出现支付能力问题,从而使市场出现大幅动荡.其结果是欧元下跌,希腊融资能力下降、成本剧增（借贷利率高出一般新兴国家两倍以上）.由于希腊金融状态恶化,对希腊支付能力承保的CDS价值翻番上涨.这次投机的方式主要即是CDS.CDS本来是对一个主权国家债务可能存在支付问题而创设的一种保险,即当一个主权国家被怀疑出现支付能力问题时,持有该国国债者便可购买“信用违约互换”保险,即CDS.由承保方负责支付亏空部分.本来CDS应该与国债联系在一起.但现在却被剥离开来,单独成为一种金融产品.目前在全球CDS金额已经达到天文数字,而且高达60%的交易是不透明的,因而成为投机基金热衷的对象.当希腊国家支付能力被怀疑的时候,有关希腊债务的CDS便会上涨.这次对希腊的攻击,就是使用各种手法令人对希腊的支付能力产生怀疑.那么谁持有大量的CDS呢?不是别人,恰恰是持有和发行希腊债务的高盛和两家对冲基金.高盛在希腊未被怀疑有支付能力问题时大量购进希腊债务的CDS,然后再对希腊支付能力信誉发动攻击,在CDS涨到最高点时抛出. 为了打击希腊的金融信誉,高盛与两大对冲基金一方面大肆“唱衰”希腊支付能力（包括动用力量将希腊信誉等级降低、传出希腊破产谣言等）,另一方面则轮番抛售欧元,从而导致国际市场的恐慌而跟进.欧元在10天内跌了10%.从近两个月看跌幅达15%.欧元一跌,立即使人联想到欧元区出现不稳,于是不仅仅希腊,其他欧元区国家的“弱点”葡萄牙、西班牙等也立即出现融资困难.于是希腊和欧元区的CDS开始疯涨.从去年7月至今,希腊债务保险利率上涨整整三倍.今天希腊国债的CDS居然涨到428点,甚至超过处于半战争状态的黎巴嫩（255点）.这是闻所未闻的.在这场攻击中,葡萄牙和西班牙也在国际炒家的瞄准线上.