期权平价公式:C+ke-rT=p+s0 ,怎么推出来的?

来源:学生作业帮助网 编辑:六六作业网 时间:2024/12/22 09:21:22
期权平价公式:C+ke-rT=p+s0,怎么推出来的?期权平价公式:C+ke-rT=p+s0,怎么推出来的?期权平价公式:C+ke-rT=p+s0,怎么推出来的?应该是Ke^(-rT),K乘以e的-r

期权平价公式:C+ke-rT=p+s0 ,怎么推出来的?
期权平价公式:C+ke-rT=p+s0 ,怎么推出来的?

期权平价公式:C+ke-rT=p+s0 ,怎么推出来的?
应该是Ke^(-rT),K乘以e的-rT次方.也就是K的现值.e的-rT次方是连续复利的折现系数.


平价公式是根据无套利原则推导出来的.


构造两个投资组合.
看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K.
看跌期权P,行权价K,距离到期时间T.标的物股票,现价S0.


看到期时这两个投资组合的情况.
股价St大于K:投资组合1,行使看涨期权C,花掉现金账户K,买入标的物股票,股价为St.投资组合2,放弃行使看跌期权,持有股票,股价为St.
股价St小于K:投资组合1,放弃行使看涨期权,持有现金K.投资组合2,行使看跌期权,卖出标的物股票,得到现金K
股价等于K:两个期权都不行权,投资组合1现金K,投资组合2股票价格等于K.


从上面的讨论我们可以看到,无论股价如何变化,到期时两个投资组合的价值一定相等,所以他们的现值也一定相等.根据无套利原则,两个价值相等的投资组合价格一定相等.所以我们可以得到C+Ke^(-rT)=P+S0.



如果你是问连续复利的折现系数怎么推到的话,是这样的:假设1元钱,年利率100%,单利计算的话一年以后会得到1*(1+1),如果半年计算一次利息会得到1*(1+1/2)^2.如果每年计息n次,到期的本息和是1*(1+1/n)^n,当n趋于无穷大时,也就是连续不断计算利息,这个函数会收敛与一个无理数,这个数就是e.具体的数学证明看这位学霸的http://zhidao.baidu.com/question/36204067.html

期权平价公式:C+ke-rT=p+s0 ,怎么推出来的? 写出欧式看涨期权和看跌期权平价公式并给出证明 期权S+P=C+X公式具体含义?期权S+P=C+X公式具体含义是什么求详细解答,求运用此公式的例题o(╯□╰)o 根据Black-Scholes公式和看涨-看跌期权平价关系推导看跌期权的定价公式.注意要区分公式中的单利和连续复利表示,求具体过程, 在公式S=S0+vt中,已知s=100, s0 = 25, v = 10,求t huffman编码已知:信源符号个数q,信源符号S0,.,Sq-1,信源概率分布P0,...,Pq-1,算法:1,如果q=2,则返回编码:s0->0,s1->12,否则a,重新排序S0,.,Sq-1,和P0,.Pq-1b,创建一个符号s’,其概率为P’=Pq-2+Pq-1c,递归调 在广义Black-Scholes-Meton期权定价公式中,为什么期货期权的持有成本(cost of carry)b=0? C语言判断点是否在三角形内或外#include#includestruct point{double x;double y;};int area(float m,float n,float t){float p,S;p=(m+n+t)/2;S=sqrt(p*(p-m)*(p-n)*(p-t));return S;}void main(){point a,b,c,d,p;float AB,BC,AC;float S0,S1,S2,S3;sca 在公式S=S0+vt中,当t=5时,S=260;当t=7时,S=340.此公式应写成(?3Q在公式S=S0+vt中,当t=5时,S=260;当t=7时,S=340.此公式应写成(?) A:S=60t+40 B:S=40t+60 C:S=60t-40 D:S=5t+25 b(a)g .c(a)ke.p(ar)k括号发音不同的单词 . 均减速的三个公式有什么区别么?分别在什么时候用三个公式分别是s=s0 + v0t + 1/2at平方v=v0 +atv平方 = v0平方 +2a(s-s0) 在 海伦—秦九韶公式中:S=√[p(p-a)(p-b)(p-c)] 证明公式:p(A+B+C)=P(A)+P(B)+P(C)+P(AB)-P(AC)+P(BC)+P(ABC) 可分配利润的计算公式是什么?ke 已知p(a)=0.5,p(b)=0.5,p(c/b)=p(c/a)=0.02,且事件ab互不相容,求p(c)rt 三角形面积公式S=根号下p(p-a)(p-b)(p-c)中的p怎么算? 海伦公式S^2=p(p-a)(p-b)(p-c)中p指的是什么? r=sqrt[(p-a)(p-b)(p-c)/p] 中p 另外,这个公式是怎么推出来的