回购交易清算的应收资金怎么知道是5000万（该计算题是证券交易书本上例题,看不懂,某证券公司持有国债余额为A券1 200万元,B券4 000万元,两种券的标准券折算率分别为1：1．15和1：1．25.当日
来源：学生作业帮助网 编辑：六六作业网 时间：2024/12/27 22:17:53
回购交易清算的应收资金怎么知道是5000万（该计算题是证券交易书本上例题,看不懂,某证券公司持有国债余额为A券1 200万元,B券4 000万元,两种券的标准券折算率分别为1：1．15和1：1．25.当日
回购交易清算的应收资金怎么知道是5000万（该计算题是证券交易书本上例题,看不懂,
某证券公司持有国债余额为A券1 200万元,B券4 000万元,两种券的标准券折算率分别为1：1．15和1：1．25.当日该公司上午买入R028品种5 000万元,成交价格3．50％；下午卖出8券4 000万元,成交价格126形百元.计算：(1)回购交易资金清算；(2)国债现货交易资金清算；(3)该券商国债标准券是否欠库,如欠库计算应扣款金额；(4)当日资金清算净额(不考虑各项税费).
计算如下：
(1)回购交易清算：应收资金 = 5000(万元)
(2)国债现货交易清算：应收资金 = 4000 × 1.26 = 5040(万元)
(3)是否欠库及欠库扣款清算：
当日现货库存 = 1200 + 4000 – 4000 = 1200(万元)
标准券余额 = 1200×1.15=1380(万元)
标准券库存余额 = 1380 - 5000 = -3620(万元)
该券商国债标准券已欠库,该欠库金额即为应扣款金额.
(4)当日资金清算净额=应收资金一应付资金=5 000+5 040—3 620
=6 420(万元)(当日应收金额)
另外再问一下,为什么标准券库存用1380-5000=-3620,这个5000是哪里来的
回购交易清算的应收资金怎么知道是5000万（该计算题是证券交易书本上例题,看不懂,某证券公司持有国债余额为A券1 200万元,B券4 000万元,两种券的标准券折算率分别为1：1．15和1：1．25.当日
(1)由于买进了R028品种5000万的债券回购,由于买进第一次的回购操作就是卖出债券,而题目所问的是回购交易清算资金,实际上就等于卖出债券后该公司应该能收到的资金是5000万元(注：成交价格3．50％实际上是债券回购交易的利率).
(2)卖出B债券4000万元,这4000万元指的是债券的面值,每张债券面值为100元,而债券交易是以张来作为买卖时的计价单位的,故此是4000万元*126元/100元=5040万元.
(3)由于实际上当天交易结束后,该公司实际上只持有A券,A券的标准券折算率为1.15(注：在进行债券回购交易时存在着不同的交割债券,必须把不同的债券进行一个折算成某一个标准的债券进行标的交割),由于实际上买入R028品种5000万元等于必须先卖出5000万元的标准债券,由于实际上该公司到该交易结束时只持有1380万元的标准券(即A券,1200*1.15),少于必须进行回购交割的5000万元,即欠库,故此该欠库金额即为应扣款金额(即相关债券回购不能完全交割时只能进行部分交割必须扣除的应收取的部分金额).
(4)实际上是第一到第三个问题的一个计算总结.
对于补充问题的回答：实际上那5000是进行相关债券回购后一个标准债券的库存余额,由于进行买入回购实际上就产生了一个债券的卖出.