期货投资分析291页,“dV/dR无限趋向于0,则R为最佳”这个是怎么推导的?

来源:学生作业帮助网 编辑:六六作业网 时间:2024/11/13 04:27:14
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R最佳指的是,R为何值时V最小,即选择怎样的套期保值率,套期保值组合的收益风险最小.291页给出了保值头寸价格变动方差函数,把套值比率R看作自变量,可以看出,方差(风险)关于自变量R(套期保值率)的一元二次函数且开口向上,有一极小值点,该点函数值最小即风险最小,当且仅当R值为使函数导数为零(即dV/dR无限趋于0)时,函数V最小即风险最小,此时的R为最优.