MFI是什么意思

MFI是什么意思
MFI是什么意思

MFI是什么意思
资金流量指标MFI
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　　2006-06-25 00:31:28
　　公式概说
　　1.MF＝TP×成交金额
　　2.分辨PMF及NMF值
　　3.如果当日MF〉昨日MF,则将当日的MF值视为当日PMF值.而当日NMF值＝0.
　　4.如果当日MF＜昨日MF,则将当日的MF值视为当日NMF值.而当日PMF值=0.
　　5.MFI＝100-（100÷(1＋MR)）
　　*参数一般设定为14天,可以自行修改.
　　来龙去脉
　　MFI资金流量指标,英文全名（Money Flow
　　Index）.1989年3月由J·WellesWilder's在STOCKS＆COMMODITIES杂志,首次发表MFI指标的用法.MFI指标实际是将RSI加以修改后,演变而来.RSI以成交价为计算基础；MFI指标则结合价和量,将其列入综合考虑的范围.可以说,MFI指标是成交量的RSI指标.
　　指标的公式只是硬梆梆的计算程序,重要的是他计算式里的内涵.就以RSI、STIX、MFI种指标为例,一个是评估价格的作用,一个是评估大盘的作用,一个是评估资金的作用,三者各有其不同的意义存在.如果仅单纯参考RSI指标,则股民只能了解价格波动的状况,而无法衡量资金及整体市场的脉动.
　　指标剑法
　　1.MFI＞80时,代表资金短期过热讯号.但是,必须等待MFI指标再度向下跌破80时,才能确认资金转向.
　　2.MFI＜20时,代表资金短期冷却讯号.但是,必须等待MFI指标再度向上突破20时,才能确认资金转向.
　　3.MFI在80左右的水平,出现一顶比一顶低,和股价“背离”的现象时,可视为中期反转下跌的讯号.
　　4.MFI在20左右的水平,出现一底比一底高,和股价“背离”的现象时,可视为中期反转上涨的讯号.
　　5.MFI指标连续两次向下交叉其平均线时,视为卖出讯号.（平均线一般设定为6天）
　　6.MFI指标连续二次向上交叉其平均线时,视为买进讯号.（平均线一般设定为6天）
　　深入讲解
　　资金流量指标的超买超卖作用,和w％R、RSI……等指标相类似.但是,超买超卖和反转的定义必须澄清.一般而言,超买超卖的现象,被视为短期的讯号.超买之后的下跌,只能将其视为暂时的回档,超卖之后的上涨,视其为暂时的反弹.如果以超买超卖讯号,来确认波段行情的结束,是一种粗糙的评估,失误率相当高.
　　经过长期测试的结果,利用“背离”讯号确认股价的反转,可靠度较高.而
　　MFI指标的“背离”讯号,比RSI指标的“背离”讯号,更能忠实的反应股价的反转现象.一次完整的波段行情,至少都会维持一定相当的时间,反转点出现的次数并不会太多.如果指标出现反转讯号的次数太频繁,发生假讯号的可能性必然增加.基于如此,指标参数的周期,最好不要设得太短,以免产生指标陷阱过多的困扰.
　　将MFI指标的参数设定为14天时,其背离讯号产生的时机,大致上都能和股价的顶点吻合.因此,读者实际使用本指标时,在参数设定方面,应尽量维持14天的原则.
　　理论上,价涨量增及价跌量缩是一种惯性作用.股价进行波段涨升时,成交量必须伴随上升.MFI指标爬升至80以上时,代表短期内资金有消耗过量的疑虑,但是,这只是一种警告而已,未来必须视MFI指标是否持续下降,才能确认资金已经退潮.当然,一个资金已经退潮的行情,不仅不利于股价的推升,更容易造成股价回档.相反的,当MFI指标下降至20以下的水平时,代表短期内资金已达冷却的效果.但是,虽然股价经常在资金冷却至一定极限后开始弹升.不过,也有可能因为市场情绪过度沮丧的原故,造成股价变成一滩死水,形成在底部区盘整的局面.
　　读者们或许有经验,当你刚结束剧烈的运动后,心脏噗咚噗咚的跳,这时候要你立刻冷静下来,绝对是做不到的.同样的道理,当股市正热络的时候,股民的情绪亢奋,想在短时间内让股民恢复理性,也是不可能的.因此,当MFI指标到达资金超买的状况时,不一定需要立刻做出反应,等待资金再稍微退潮一点,确认能量已经消失时,再执行卖出的动作不迟.
　　底部区的资金状况与头部区不同,想煮开一壶冷水还容易,想煮开一壶冰水可没那么简单.股价的涨升虽然必须伴随成交量.但是,底部区成交量的扩增,却不一定能立刻促使股价上涨.成交量就好比热能与燃料一般,对一个已经冷却的行情,必须一次又一次的加温,才能刺激他的活络.例如,你要开始运动前,当然会先暖暖身,这是自然现象,因此,MFI指标在底部区的讯号表现会比较迟缓.读者们应该等待MFI指标,完成一波又一波的加热波动后,再确认买进的动作.所得一波又一波的加热,就是一底比一底高的“背离”走势.注意!MFI指标确认反转的讯号,主要运用的头部区.底部区的反转的讯号,主要运用在头部区.底部区的反转确认,可靠性较低.