不懂“如果息票债券的市场价格=面值,即平价发行,则其到期收益率等于息票利率.”是为什么,如何用贴现法则:债券价格=票面利息/(1+r)^1+票面利息/(1+r)^2+……+票面利息/(1+r)^n+票面价

来源:学生作业帮助网 编辑:六六作业网 时间:2024/12/24 00:38:40
不懂“如果息票债券的市场价格=面值,即平价发行,则其到期收益率等于息票利率.”是为什么,如何用贴现法则:债券价格=票面利息/(1+r)^1+票面利息/(1+r)^2+……+票面利息/(1+r)^n+票

不懂“如果息票债券的市场价格=面值,即平价发行,则其到期收益率等于息票利率.”是为什么,如何用贴现法则:债券价格=票面利息/(1+r)^1+票面利息/(1+r)^2+……+票面利息/(1+r)^n+票面价
不懂“如果息票债券的市场价格=面值,即平价发行,则其到期收益率等于息票利率.”是为什么,
如何用贴现法则:债券价格=票面利息/(1+r)^1+票面利息/(1+r)^2+……+票面利息/(1+r)^n+票面价格/(1+r)^n解释这句话?

不懂“如果息票债券的市场价格=面值,即平价发行,则其到期收益率等于息票利率.”是为什么,如何用贴现法则:债券价格=票面利息/(1+r)^1+票面利息/(1+r)^2+……+票面利息/(1+r)^n+票面价
实际上贴现法则可以写成这个形式的:……(注:这里省略的是前括号)(票面价值+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)……(注:这里省略的是“+票面利息)/(1+r)”),这个式子实际上就是利用原贴现法则的计算式子从后面开始一步一步提取公因式来计算的,也可以理解成从该债券的到期的最后的现金流贴现至该债券到期前一年加上那一年的现金流,逐步向前推算,实际上贴现法则就是把各期的现金流折现成现值的累加,只不过现在就是把该公式拆解,先把现金流向前一年贴现后再加上相应的现金流再向前循环贴现,其结果是一致的.
你可以把贴现法则中的公式里的n定义为n=3,那么贴现法则的公式则变成债券价格=票面利息/(1+r)^1+票面利息/(1+r)^2+票面利息/(1+r)^3+票面价格/(1+r)^3=(((票面价值+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r),这两个式子形式是互通的,只是表述的方式不同,你不信可以自己慢慢整理最后面的式子也可以得到前述公式的式子的.
由于是平价发行,不难看出只要到期收益率等于息票利率就会使得(票面价值+票面利息)/(1+r)=票面价值*(1+r)/(1+r)=票面价值,也就是说用我所说的式子会进入一个不断循环在等于票面价值的计算上,最后的结果还是票面价值.故此会有你所说的结论.

不懂“如果息票债券的市场价格=面值,即平价发行,则其到期收益率等于息票利率.”是为什么,如何用贴现法则:债券价格=票面利息/(1+r)^1+票面利息/(1+r)^2+……+票面利息/(1+r)^n+票面价 债券价格及有效期计算问题假设面值为1000元的4年期普通债券,每年支付一次息票,年息票率为10%,即每年的固定息票支付为100元,如果市场利率为10%,计算债券的价格及有效持续期.写下公式 一个关于债券久期的计算问题如果某面值100元,票面利率为10%的5年期债券,连续复利的年收益率为11%,即y=11%.(1)计算该债券的麦考利久期(2)若利率由11%下降到10%,估计该债券的价格变化 一张面值为100元的附息债券,期限10年,息票率为10%,如果当时的市场利率为10%,则债券价格是()元. 计算债券的实际收益率.已知一张面值100元的债券,票面年利率为10%,还有2年到期,此时市场价格为102元,计算债券的实际收益率为多少.82%,是怎么算的呢? 债券价格计算公式与利率问题.一张2年期债券,面值为1000元,票面利率为10%,半年付息一次,市场价格为600元,求债券的收益率r.2 1000*10% 1000公式1:600=∑ —————— + ——————t=2 (1+r)^4 (1+r 一张面值为1000元、十年期10%息票的债券,假设其必要收益率为12%,那么债券的价值是多少?怎么输入财务计算器 某债券面值120元,市场价格为115元,10年偿还期,年息9元,到期收益率是多少?到期收益率=9×10+120-115/115×10×100%=8.26%但是我不懂为什么115要乘以10呢?这是那个公式来的? 某金融机构发行两种债券:A种债券的面值为100元,买入价为100元,一年到期本息和为114元;B种债券的面值为100元,但买入价为88元,一年到期本息和为100元,如果收益率=(到期本息和-买入价)÷买 有两种债券,A种面值为100元某债券市场发行两种债券,A种债券面值为100元,一年到期本利和为113元;B种债券面值也是100元,但买入价为88元,一年到期本利和为100元.如果收益率=(到期本利和-买入 一张10年期的公司债券,票面利率是10%,面值是1000元,每年支付一次利息,距离到期日2年,市场价格为960元,假定市场利率为12%.试计算该债券的理论价格为多少? 某公司2000年1月1日平价发行新债券,每张债券面值1000元,票面利率为8%,5年期,每年12月31日付息.问:假定2003年1月1日的市场利率上升到10%,此时债券的市场价格是850元,是否应该购买?你是如何解决 某债券息票利率为10%,面值100元,离到期还有3年,当前价格是95元,半年付息一次,那么该债券的到期收益率为(   ) 有一种息票债券,20年期,息票利率10%,面值1000美元,售价2000美元,写出计算期到期收益率的公式. 跪谢啊假设某一债券的面额为100元,10年偿还期,年息7元,计算1.该债券的含义收益率.2.如果某日该债券的市场价格为95元,则该债券的现时收益率是多少?3.如果某年投资者在该债券发行后一年时 财务管理习题1.某投资者准备将其投资额中的30%购买A公司发行的面值为5000元,票面利率为10%期限5年,每年付息一次的债券,同期市场利率为8%,当时该债券的市场价格为5200元;以70%的资金够购买B 关于银行方面的题?这些题应该都很简单,可是我不理解,1,设银行对某含息票债券采取购买后持有到期的投资策略,此种债券的面值1000元,息票每年支付70元,期限为10年的含息债券,当前市价为920 此种债券为面值1000元,息票每年支付70元,期限为10含息债券,当前市价为920元,该债券的最终平均收益率为有计算公算,给出的答案不是很懂