股票中KD是什么意思

股票中KD是什么意思
股票中KD是什么意思

股票中KD是什么意思
技术分析指标的一种,KD指标的技术含义是“随机指数”(stochastics),你应知道的是KD指标由K值和D值构成的.
　　K值指标的计算公式为：今日K值=2/3昨日K值+1/3RSV 公式中的RSV是“未成熟随机值”(row stochastic value),RSV 指标(相对于Williams创造的威廉指标WMS%)主要用来分析市场是处于“超买”还是“超卖”状态：RSV高于80%时候市场即为超买状况,行情即将见顶,应当考虑出仓；RSV低于20%时候,市场为超卖状况,行情即将见底,此时可以考虑进仓.举例说明如下：如果当日收盘价为20元,而最近9天以来的最高价为40元,最低价为16元.则当天的“9日RSV”指标为[(20-16)÷（40-16)]×100%=16.67%,小于20%,说明市场处于“超卖”状况,可以考虑进仓.如果当日收盘价为36元,最近9日最高价为38元,最低价为16元,则当天的“9日RSV”指标为[(36-16)÷（38-16)]×100% =90.91%,大于80%,说明市场处于“超买”状况,投资者应考虑出仓.
　　一般来讲,K值是连续的,但若无昨日K值,可以用今日RSV值或50代替.从公式可以看出,K值在相当大的程度上取决于RSV.
　　D值指标的计算公式为：
　　当日D值=2/3昨日D值+1/3当日K值
　　同样,当没有D值的原始资料时,可以用50或当日的RSV值代替.
　　证券市场上往往称K指标为快指标,D指标为慢指标.K指标反应敏捷,但是如果单单以之作为决策的基础,容易跟不上行情的迅即变化而出错；D指标反应较慢,但由于它是经过一定时期的数据回归而得来的,因此较为可靠.
　　K值和D值结合起来所能表达的意思有：
　　(1)当K值明显大于D值时,说明K线向上突破D线,此时为超卖市场行情,投资者应当考虑买进；而且K线的上冲斜率越是大,投资的获利可靠性越大.
　　(2)当K值明显小于D值时,说明K线向下跌破D线,此时为超买市场行情,投资者应当考虑卖出.K线的下冲斜率越是大,出仓的信号越是强.
　　(3)K值与D值相差不大时,说明市场处于相对平衡时期,可以静守等待时机.
　　KD是在WMS的基础上发展起来的,所以KD就有WMS的一些特性.在反映股市价格变化时,WMS最快,K其次,D最慢.在使用KD指标时,我们往往称K指标为快指标,D指标为慢指标.K指标反应敏捷,但容易出错,D指标反应稍慢,但稳重可靠.
　　二、使用方法：
　　1．从KD的取值方面考虑,80以上为超买区,20以下为超卖区,KD超过80就应该考虑卖了,低于20就应该考虑买入了.
　　2．KD指标的交叉方面考虑,K上穿D是金叉,为买入信号,金叉的位置应该比较低,是在超卖区的位置,越低越好.交叉的交数以2次为最少,越多越好.
　　3．KD指标的背离方面考虑
　　（1）当KD处在高位,并形成两个依次向下的峰,而此时股份还在一个劲地上涨,这叫顶背离,是卖出的信号.
　　（2）当KD处在低位,并形成一底比一底高,而股价还继续下跌,这构成底背离,是买入信号.
　　4．J指标取值超过100和低于0,都属于价格的非正常区域,大于100为超买,小于0为超卖,并且,J值的讯号不会经常出现,一旦出现,则可靠度相当高.
　　三．使用心得：
　　1．股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时,使用KD值交叉讯号买卖,经常发生买在高点、卖在低点的窘境,此时须放弃使用KD随机指标,改用CCI、ROC、BOLLINGER BANDS···等指标.但是,如果波动的幅度够大,买卖之间扣除手续费仍有利润的话,此时将画面转变成五分钟或十五分图形,再以KD指标的交叉讯号买卖,还可以斩获一点利润.
　　2．极强或者极弱的行情,会造成指标在超买或超卖区内上下徘徊,K值也会发行这种情形,应该参考VR、ROC指标,观察股价是否超出常态分布的范围,一旦确定为极度强弱的走势,则K值的超买卖功能将失去作用.
　　3．以D 值来代替K值,将可使超买超卖的功能更具效果,一般常态行情,D值大于80时,股价经常向下回跌；D值低于20时,股价容易向上回升.在极端行情中,D值大于90时,股价容易产生瞬间回档；D值低于15时,股价容易产生瞬间反弹.
　　四．计算公式：
　　1．产生KD以前,先产生未成熟随机值RSV.其计算公式为：
　　N日RSV=[(Ct-Ln)/(Hn-Ln)] ×100
　　2．对RSV进行指数平滑,就得到如下K值：
　　今日K值=2/3×昨日K值+1/3×今日RSV
　　式中,1/3是平滑因子,是可以人为选择的,不过目前已经约定俗成,固定为1/3了.
　　3．对K值进行指数平滑,就得到如下D值：
　　今日D值=2/3×昨日D值+1/3×今日K值
　　式中,1/3为平滑因子,可以改成别的数字,同样已成约定,1/3也已经固定.
　　4．在介绍KD时,往往还附带一个J指标,计算公式为：
　　J=3D-2K=D+2(D-K)
　　可见J是D加上一个修正值.J的实质是反映D和D 与K的差值.此外,有的书中J指标的计算公式为：J=3K-2D
　　行情软件中公式代码：
　　RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;
　　K:SMA(RSV,M1,1);
　　D:SMA(K,M2,1)