运用stata实证分析建立garch模型遇到的问题获取了一段时间的每日的沪深300指数的收盘价,得到每日的对数收益率.数据处理和分析采用stata软件.分析：1.统计性分析sum rt,detail //得到峰度偏度/
来源：学生作业帮助网 编辑：六六作业网 时间：2025/01/22 19:37:41
运用stata实证分析建立garch模型遇到的问题获取了一段时间的每日的沪深300指数的收盘价,得到每日的对数收益率.数据处理和分析采用stata软件.分析：1.统计性分析sum rt,detail //得到峰度偏度/
运用stata实证分析建立garch模型遇到的问题
获取了一段时间的每日的沪深300指数的收盘价,得到每日的对数收益率.数据处理和分析采用stata软件.
分析：
1.统计性分析
sum rt,detail //得到峰度偏度//
偏度为-0.3627小于0,峰度为5.669473大于3,初步判定不服从正态分布.
sktest rt //进一步检验是否服从正态分布//
P=0.0000小于0.05,拒绝服从正态分布的原假设,即rt不服从正态分布.
2.平稳性检验
line rt t,yline(0) //做图初步看平稳性//
dfuller rt //平稳性检验//
T统计量为-43.269小于置信度为1%时的临界值,则拒绝有单位根的原假设,即没有单位根,即该序列是平稳的.
3.自相关检验
corrgram rt //自相关检验//
从上图可以看出,rt与l4.rt存在自相关.
4.建立arch模型
reg rt l4.rt //做rt和它的四阶滞后回归//
predict e,res
gen e2=e^2
corrgram e2 //回归得到残差再得到残差的平方即方差看方差的自相关性//
从上图可以看出我们残差平方存在自相关,可以拟合garch模型.
arch rt l4.rt ,arch(1) garch(1)
5.模型验证
predict r,res
gen r2=r^2
corrgram r2 //回归得到残差再得到残差的平方即方差看方差的自相关性//
从上图可以看出残差平方依然存在自相关,即模型拟合效果不理想.
除了reg rt l4.rt之外,也做了arima(1,0,1) arima(2,0,2)等等,然后再拟合garch模型,但是结果还是存在自相关,是我哪里做错了吗?
运用stata实证分析建立garch模型遇到的问题获取了一段时间的每日的沪深300指数的收盘价,得到每日的对数收益率.数据处理和分析采用stata软件.分析：1.统计性分析sum rt,detail //得到峰度偏度/
现实数据基本很难处理到完美的,大致上差不多就可以了,你这autocorrelation也不是很严重啊,我觉得可以一用.另外股指上还是尽量用garch吧,一般（1,1）就能有不错的估值了,高了反而增加模型复杂程度.很多paper都指出garch比arima好多了